Als Shrek und Fiona in den Hafen der Ehe einfahren, hätte niemand damit gerechnet, dass Shrek eines Tages König von „Weit Weit Weg“ werden würde. Da sein Schwiegervater, König Harold, ernsthaft erkrankt, wird der giftgrüne Oger genau mit diesem Schicksal konfrontiert. Doch Shrek kann sich mit diesem Gedanken überhaupt nicht anfreunden und macht sich mit seinen treuen Gefährten, dem quasselnden Esel und dem Gestiefelten Kater, voller Elan auf, um einen passenden Thronfolger für das Königreich zu suchen. Der vielversprechendste Anwärter für diese Aufgabe scheint Fionas aufmüpfiger Cousin Arthus zu sein. Er ist von der Idee zunächst aber gar nicht begeistert, zumal er von Natur aus ein eher fauler Schüler an einer mittelmäßigen Akademie ist. Die Abwesenheit des aufgeblähten Haudegens nutzt Prinz Charming währenddessen, um den Thron mit einer Armee Märchenbösewichte umgehend einzunehmen.